• Introducción
• Índice de Fuerza Relativa (RSI)
• Media Móvil (MA)
• Media Móvil de Convergencia Divergencia (MACD)
• RSI Estocástico (StochRSI)
• Bandas de Bollinger (BB)
• Conclusión

Introducción

Normalmente, los traders utilizan varios indicadores técnicos para obtener una comprensión más significativa de la acción del precio de un activo subyacente. Por lo cual, estos indicadores, de una u otra forma, facilitan la identificación de distintos patrones y señales de compra o venta del activo en el mercado. En la actualidad, existe una gran variedad de indicadores que son muy utilizados por traders intradía y swing traders. Algunos de estos analistas profesionales y, sobre todo, traders avanzados llegan a crear sus propios indicadores. En este artículo proporcionaremos una breve descripción de los indicadores técnicos más utilizados y más útiles en el mercado.

1- Índice de Fuerza Relativa (RSI)

El indicador RSI indica básicamente el “momentum”, el cual manifiesta si un activo está siendo sobrecomprado o sobrevendido. En otras palabras, indica si el activo está en sobrecompra o sobreventa. Este indicador mide la magnitud de los cambios que ha tenido el precio recientemente (normalmente su configuración estándar es sobre los 14 periodos previos, es decir, 14 días, 14 horas, etc.). Estos datos se representan a través de un oscilador cuyo valor varía entre 0 y 100.

Como hemos dicho anteriormente, es un indicador de “momentum” (ritmo) al cual el precio va cambiando. Esto quiere decir que si el “momentum” cambia, este se incrementará mientras el precio sube. Esto significa que la tendencia al alza es fuerte y cada vez más inversores están comprando. Por el sentido contrario, si el “momentum” se reduce mientras el precio del activo aumenta, estaría indicando que muy pronto los vendedores tomarán el control del mercado.

La interpretación más tradicional del indicador RSI dice que si un activo está por encima de 70, este activo está indicando sobrecompra, y si el precio del activo está por debajo de 30, está siendo sobrevendido. Generalmente, estos valores extremos indican un cambio de tendencia o lo que se conoce como “pullback”. De todas formas, lo más adecuado sería no considerar dichos valores como una señal real de compra o venta, ya que el indicador RSI puede proporcionar una falsa señal.

Lo recomendable es tener varios factores en cuenta antes de realizar una inversión.

2- Media Móvil (MA)

El indicador Media Móvil (MA) filtra el “ruido” del mercado y resalta la dirección de la tendencia predominante. Este indicador es considerado un indicador atrasado ya que se basa en datos del precio pasado.

Las medias móviles más utilizadas habitualmente son la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA). La SMA se calcula utilizando los datos del precio durante el periodo seleccionado y forma la “media” del precio del activo.

Pongamos un ejemplo: la SMA de 21 días se dibuja calculando el precio medio a lo largo de estos últimos 21 días. Por otra parte, la EMA otorga un peso mayor a los datos del precio más reciente.

Como se mencionó anteriormente, el indicador de media móvil es un indicador considerado atrasado. Cuanto más largo sea el periodo, mayor será el atraso. Es decir, si tenemos una SMA de 100 periodos, esta reaccionará más lentamente a la acción del precio reciente que la SMA de 21 días.

Los inversores y traders suelen utilizar la relación del precio con determinadas medias móviles. Esto busca evaluar la tendencia actual del mercado. Es decir, si el precio del activo se mantiene encima de la SMA de 100 días durante un buen periodo de tiempo, esto significa que estamos frente a una tendencia alcista.

Los traders también utilizan lo que se conoce como “cruces de medias móviles” (crossovers) como señales de compra o venta. Por ejemplo, si una SMA de 200 días cruza hacia abajo una SMA de 100 días, podríamos decir que es una señal de venta.

3- Media Móvil de Convergencia Divergencia (MACD)

El siguiente indicador, MACD, se utiliza para determinar el “momentum” del activo mostrando la relación entre dos medias móviles. Este está constituido por dos líneas: la línea MACD y la línea de señal del MACD. La línea MACD se calcula restando la EMA de 26 períodos a la EMA de 12 períodos. Luego, esta diferencia se traza sobre la EMA de 9 períodos en el gráfico del MACD.

Muchas herramientas incorporan un histograma, cuya función es mostrar la distancia entre la línea MACD y la línea de señal.

El MACD busca divergencias respecto a la acción del precio, lo que permite a los traders obtener una idea de la tendencia predominante. Por ejemplo, si el precio está haciendo máximos más altos mientras el MACD está haciendo máximos más bajos, esto indicaría que el mercado podría retroceder pronto. ¿Pero qué es lo que nos está diciendo el MACD? En términos simples, el precio está en aumento mientras que la fuerza o el impulso del mercado está disminuyendo continuamente, lo que indica una alta probabilidad de que ocurra un retroceso del mercado o una completa reversión del precio.

Los inversores utilizan el MACD para buscar señales de compra o venta. Por ejemplo, si la línea MACD cruza hacia arriba la línea de señal, esto indicaría una compra; por otra parte, si la cruza hacia abajo, indicaría una venta.

Normalmente, el MACD se utiliza en conjunto con el RSI, ya que ambos indicadores determinan el impulso, pero lo miden por distintos factores. Juntos pueden proporcionar una determinación más técnica y eficaz del mercado.

4- RSI estocástico (StochRSI)

El indicador RSI Estocástico es un oscilador de impulso que se utiliza para determinar si un activo está siendo sobrecomprado o sobrevendido. A simple vista, te puedes dar cuenta de que es un derivado del RSI, ya que se genera a partir de los valores obtenidos por el RSI en lugar de formular los datos en base al precio. Su fórmula es una adaptación de los valores normales del RSI para generar el oscilador estocástico.

Normalmente, los valores del oscilador varían de 0 a 100. Este indicador tiene una mayor velocidad y, sobre todo, sensibilidad, por lo que genera muchas entradas o señales en el trading; señales que normalmente son difíciles de interpretar para los novatos. Básicamente, tiende a ser muy útil cuando está en los extremos superiores o inferiores del rango.

El indicador es más útil cuando se sitúa por encima de 0.8, lo cual indica sobrecompra, y por debajo de 0.20, lo que indica sobreventa. Un valor de 0 indica que el RSI está en su mínimo en el período medio más reciente. La configuración más comúnmente utilizada es 14. Cuando se encuentra en sobreventa, se interpreta como una señal de posible compra, mientras que en sobrecompra se interpreta como una posible venta.

5- Bandas de Bollinger (BB)

Las Bandas de Bollinger (BB) son un indicador que mide la volatilidad del mercado, así como las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Están formadas por tres líneas en distintos niveles: una SMA (banda en la mitad) y dos más en el extremo superior e inferior.

Su configuración puede variar según las preferencias de cada inversor, pero generalmente se establecen a 2 desviaciones estándar de la banda media. Esto significa que se ajustan para adaptarse a diferentes estrategias de inversión y perfiles de riesgo. A medida que aumenta o disminuye la volatilidad, la distancia entre estas bandas también aumenta o disminuye.

En general, cuando el precio se acerca a la banda superior, indica condiciones de sobrecompra del activo subyacente, mientras que cuando se acerca a la banda inferior, indica una posible situación de sobreventa. Por lo general, el precio tiende a mantenerse dentro de las bandas.

Los traders utilizan como señal de compra cuando una mecha de vela supera la banda inferior, y, por el contrario, como señal de venta cuando una mecha de vela supera la banda superior.

Conclusión

Generalmente, aunque los indicadores nos muestran datos, es importante no basarse exclusivamente en uno o dos de ellos, ya que la interpretación de estos datos es muy subjetiva y depende de cada inversor. Lo que puede resultar como señal de compra o venta para algunos, para otros únicamente puede ser ruido en el mercado.

La mayoría de los análisis de mercado con indicadores suelen ser mejores cuando se combinan entre sí para afirmar una entrada al mercado más concisa. Una de las mejores maneras de aprender a realizar un correcto análisis técnico es a través de la práctica.